Durante años, muchos inversores en criptomonedas pensaron que Hacienda no se enteraba de sus operaciones. Esa época ha terminado. Con el Reglamento MiCA en plena aplicación desde julio de 2026, la directiva europea DAC8 obligando a las plataformas a informar de las operaciones de sus clientes desde enero de 2026 y las obligaciones informativas específicas en España, la Agencia Tributaria tiene cada vez más datos. En este artículo te explicamos, de forma práctica, cómo tributan las operaciones más habituales.
La regla general: ganancias patrimoniales en la base del ahorro
Para Hacienda, las criptomonedas son bienes, no dinero de curso legal. Cuando las transmites, es decir, las vendes o las cambias por otra cosa, se produce una ganancia o una pérdida patrimonial: la diferencia entre el valor de transmisión y el valor de adquisición, incluyendo las comisiones.
Esas ganancias se integran en la base del ahorro del IRPF, que en 2026 tributa según esta escala:
| Base liquidable del ahorro | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| De 6.000 a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000 a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000 a 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 30 % |
Qué operaciones tributan
Vender criptomonedas por euros
Es el caso más claro. Si compraste un bitcoin por 30.000 euros y lo vendes por 60.000, tienes una ganancia de 30.000 euros que debes declarar.
Cambiar una criptomoneda por otra (permuta)
Aquí está el error más frecuente. Cambiar bitcoin por ethereum, o cualquier criptomoneda por una stablecoin, también tributa. Hacienda lo considera una permuta: transmites un bien y recibes otro. La ganancia se calcula comparando el valor de mercado de lo que recibes con lo que te costó lo que entregas. Muchos inversores que nunca pasaron sus ganancias a euros descubren que tenían que haber declarado decenas de operaciones.
Pagar con criptomonedas
Si compras un producto o servicio pagando con criptomonedas, también transmites un bien y debes calcular la ganancia o pérdida en ese momento.
Lo que no tributa
- Comprar criptomonedas con euros.
- Mantenerlas sin moverlas, aunque suba su precio.
- Traspasarlas entre carteras propias, siempre que puedas demostrar que ambas son tuyas.
Cómo se calcula el coste de adquisición: FIFO
Si has comprado una misma criptomoneda en varias ocasiones y a distintos precios, ¿qué coste usas cuando vendes una parte? Hacienda aplica el criterio FIFO (first in, first out): se consideran vendidas primero las unidades que compraste primero.
Ejemplo: compraste 1 ETH a 1.500 euros en 2022 y otro a 3.000 euros en 2025. En 2026 vendes 1 ETH por 3.500 euros. Según FIFO, vendes el comprado en 2022: tu ganancia es de 2.000 euros, no de 500.
Staking, préstamos y otras rentas
- Staking y préstamos de criptomonedas (lending): según los criterios de la Dirección General de Tributos, las recompensas se consideran en general rendimientos del capital mobiliario, que también van a la base del ahorro, por su valor en el momento de recibirlas. Cuando después vendas esas criptomonedas, calcularás además la ganancia o pérdida respecto a ese valor.
- Minería: si se realiza de forma organizada y con medios propios, se considera en general una actividad económica que tributa en la base general.
- Airdrops y regalos de plataformas: en general, se consideran ganancias patrimoniales que no derivan de una transmisión y tributan en la base general, con tipos que pueden ser más altos.
La fiscalidad de algunas operaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) sigue sin estar completamente clara. En estos casos, conviene consultar con un asesor especializado.
Las pérdidas también cuentan
Si vendes con pérdidas, puedes compensarlas con las ganancias patrimoniales del mismo año y, si sobran, con un máximo del 25 % de los rendimientos del capital mobiliario. Lo que no puedas compensar se arrastra durante los cuatro años siguientes. Por eso es importante declarar también las pérdidas, aunque no tengas que pagar nada ese año.
Obligaciones informativas
Modelo 721
Si a 31 de diciembre tienes criptomonedas custodiadas por entidades situadas fuera de España por un valor conjunto superior a 50.000 euros, debes presentar el modelo 721, una declaración informativa que se presenta entre enero y marzo del año siguiente. No implica pagar impuestos, pero no presentarla o presentarla fuera de plazo puede acarrear sanciones.
Información de las plataformas
Las plataformas españolas tienen obligaciones informativas con Hacienda sobre los saldos y operaciones de sus clientes. Con la directiva DAC8, en vigor desde 2026, los proveedores autorizados en toda la UE recopilan información de sus usuarios y la comparten con las autoridades fiscales de su país de residencia. Las primeras comunicaciones con datos de 2026 se realizarán en 2027.
Impuesto sobre el Patrimonio
Las criptomonedas también se incluyen en el Impuesto sobre el Patrimonio y en el Impuesto de Solidaridad de las Grandes Fortunas, que solo afectan a patrimonios elevados y varían según la comunidad autónoma.
Errores habituales al declarar
Los errores más frecuentes que cometen los inversores al declarar sus criptomonedas son olvidar las permutas entre criptomonedas, no incluir las comisiones en el coste de adquisición, aplicar un precio medio en lugar del criterio FIFO, no declarar las pérdidas y confundir el total vendido con la ganancia. Otro error muy habitual es no guardar los historiales de plataformas que después dejan de operar, como ocurrió con varias al terminar el periodo transitorio de MiCA.
Cómo organizarte para no tener problemas
- Registra todas las operaciones desde el primer día: fecha, criptomoneda, cantidad, precio en euros y comisiones.
- Descarga los historiales de cada plataforma cada año, por si alguna cierra o deja de operar en España.
- Usa herramientas de cálculo fiscal especializadas si haces muchas operaciones: importan los historiales y calculan las ganancias con criterio FIFO.
- No olvides las permutas ni las operaciones con stablecoins.
- Si tienes dudas o grandes importes, consulta con un asesor fiscal especializado en criptoactivos.
- Si no has declarado en años anteriores, valora presentar declaraciones complementarias antes de que Hacienda te requiera: los recargos por presentación voluntaria fuera de plazo son mucho menores que las sanciones.
Ejemplo completo
María compró 0,5 BTC por 15.000 euros en 2023. En 2026 cambió 0,2 BTC por ETH cuando esos 0,2 BTC valían 18.000 euros, y más tarde vendió todo el ETH por 16.000 euros. Así tributa:
- Permuta BTC por ETH: el coste de 0,2 BTC fue de 6.000 euros (el 40 % de 15.000). Valor recibido: 18.000 euros. Ganancia: 12.000 euros.
- Venta de ETH: su coste de adquisición es el valor al que lo recibió, 18.000 euros. Lo vende por 16.000. Pérdida: 2.000 euros.
- Resultado neto: 10.000 euros de ganancia en la base del ahorro. Pagaría 19 % sobre los primeros 6.000 (1.140 euros) y 21 % sobre los 4.000 restantes (840 euros): 1.980 euros en total, sin contar otras rentas del ahorro.
Fíjate en que María nunca pasó su bitcoin a euros y, aun así, tiene que tributar por la permuta.
En cripto, cada cambio cuenta. Si no llevas registro de tus operaciones, Hacienda lo acabará llevando por ti.
Conclusión
Las criptomonedas tributan en España como cualquier otro bien: cuando las vendes, las cambias por otra o pagas con ellas. La clave está en llevar un registro ordenado, entender que las permutas tributan, aplicar el criterio FIFO y cumplir con las obligaciones informativas como el modelo 721. Con MiCA y DAC8, la transparencia fiscal del sector ya es una realidad.
Información fiscal general basada en la normativa y los criterios administrativos vigentes en 2026. La fiscalidad de las criptomonedas es compleja y cambiante. Consulta con un asesor fiscal para tu caso concreto.
