Cómo funciona el interés compuesto
El interés compuesto consiste en que los rendimientos que genera tu dinero se reinvierten y empiezan a generar sus propios rendimientos. El primer año, un 6 % sobre 1.000 euros son 60 euros. El segundo año, ese 6 % se aplica sobre 1.060 euros, no sobre 1.000. La diferencia parece pequeña al principio, pero con los años se convierte en la parte más grande del capital.
Por eso el factor más potente no es la rentabilidad ni la cantidad, sino el tiempo. Prueba en la calculadora a dejar todo igual y cambiar los años de 20 a 30: verás que los intereses generados se multiplican mucho más que lo aportado. Lo explicamos con más ejemplos en cuánto dinero tendrás en 10, 20 y 30 años.
Cómo calcula esta herramienta
La calculadora simula tu inversión mes a mes:
- Parte del capital inicial y suma la aportación cada mes, al principio del mes.
- Convierte la rentabilidad anual en su equivalente mensual compuesto:
(1 + r)1/12 − 1. Así, un 6 % anual da exactamente un 6 % al cabo de doce meses, sin inflarlo. - Resta la comisión anual de la misma forma, mes a mes, sobre el capital acumulado, que es como cobran los fondos y los ETF.
- Si marcas la opción, sube la aportación cada año según la inflación, para que el esfuerzo de ahorro sea constante en términos reales.
- Al final, calcula el valor en euros de hoy dividiendo el capital por la inflación acumulada, y los impuestos que pagarías si vendieras todo de golpe.
Qué rentabilidad poner
Es la pregunta más importante y no tiene una respuesta exacta. Como orientación, con datos históricos de largo plazo:
| Tipo de inversión | Rentabilidad anual nominal razonable para simular |
|---|---|
| Depósitos, cuentas remuneradas, Letras | 2 % – 3 % (depende mucho de los tipos del momento) |
| Cartera mixta 50 % acciones / 50 % bonos | 4 % – 5 % |
| Cartera 100 % acciones globales | 6 % – 7 % |
Estas cifras son medias de periodos muy largos y no una promesa. En la realidad, la bolsa no sube un 6 % cada año: hay años del +25 % y años del −20 %. Para planificar, es más prudente usar una rentabilidad algo conservadora y comprobar que el plan sigue funcionando.
El peso de las comisiones
Una diferencia de un punto en comisiones parece poco, pero se compone igual que la rentabilidad, solo que en tu contra. Con 150 euros al mes durante 30 años y un 6 % bruto, pasar de una comisión del 0,2 % a una del 1,5 % puede costarte decenas de miles de euros. Prueba a cambiar la comisión en la calculadora y mira la cifra de «pagado en comisiones». Es uno de los motivos por los que defendemos los fondos indexados.
Inflación e impuestos: el número que de verdad importa
El capital final es la cifra que más llama la atención, pero no la más útil. Dentro de 20 años, con una inflación media del 2,5 %, cada euro comprará bastante menos que hoy. Por eso mostramos el valor en euros de hoy: es lo que de verdad podrías comprar con ese dinero.
Además, cuando vendas tendrás que pagar impuestos sobre la ganancia. En España, las ganancias de las inversiones tributan en la base del ahorro del IRPF con estos tramos en 2026:
| Ganancia | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| De 6.000 a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000 a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000 a 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 30 % |
La calculadora aplica estos tramos sobre la ganancia total como si vendieras todo en un solo año. En la práctica puedes pagar menos repartiendo las ventas en varios años y, si inviertes con fondos de inversión, aprovechar los traspasos, que permiten cambiar de fondo sin tributar. Lo contamos en cómo tributan tus inversiones.
Limitaciones
- Supone una rentabilidad constante cada año. La realidad es irregular y el orden de los buenos y malos años importa, sobre todo cerca del final.
- No tiene en cuenta impuestos intermedios: si tu producto reparte dividendos o intereses cada año, tributarán antes y el resultado será algo menor.
- Usa los tramos del IRPF de 2026, que pueden cambiar en el futuro.
- Es una herramienta divulgativa para entender órdenes de magnitud, no una previsión ni una recomendación.
Preguntas frecuentes
¿Es mejor aportar cada mes o invertir todo de golpe?
Si ya tienes el dinero, históricamente invertirlo de golpe ha dado más rentabilidad la mayoría de las veces, porque la bolsa sube más a menudo de lo que baja. Pero aportar poco a poco reduce el riesgo de entrar justo antes de una caída y es más llevadero psicológicamente. Lo analizamos en este artículo.
¿Qué es la regla del 72?
Es un atajo para calcular cuántos años tarda en duplicarse una inversión: divide 72 entre la rentabilidad anual. Al 6 %, unos 12 años; al 3 %, unos 24.
¿Por qué el valor en euros de hoy es tan inferior al capital final?
Porque la inflación se compone igual que la rentabilidad. Un 2,5 % anual durante 20 años reduce el poder adquisitivo de un euro a unos 61 céntimos. Por eso tener el dinero parado durante años es mucho más caro de lo que parece.
Herramienta con fines divulgativos. Los resultados son estimaciones basadas en los datos que introduces y en una rentabilidad constante; las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. No constituye asesoramiento financiero ni fiscal.